A FOX deve adquirir a Roku em um negócio no valor de cerca de US$ 22 bilhões. O contrato deverá ser concluído no início de 2027.
Da FOX:
A combinação cria uma plataforma escalável de mídia e tecnologia com alcance, engajamento e monetização superiores
Ele une o conteúdo premium ao vivo da FOX com a plataforma de streaming líder da Roku, alcançando mais de 100 milhões de lares
A empresa combinada terá uma das maiores empresas de streaming dos EUA, incluindo Tubi e Roku Channel
O programa de retorno de ações da FOX continuará sem interrupção, mantendo sua atual classificação de grau de investimento
NOVA YORK e SAN JOSE, Califórnia, 15 de junho de 2026 /PRNewswire/ — 15 de junho de 2026 — Fox Corporation (Nasdaq: FOXA, FOX) (“FOX” ou a “Empresa”) e Roku, Inc. (Nasdaq: ROKU) (“Roku”) anunciaram hoje que firmaram um acordo definitivo sob o qual a FOX adquirirá a Roku por US$ 160,00 por ação em uma combinação de dinheiro e ações ordinárias Classe A da FOX, avaliando a Roku em aproximadamente US$ 22 bilhões em valor empresarial.
A transação combina o principal conteúdo de esportes, notícias e entretenimento da FOX e o serviço Tubi, com a principal plataforma de TV conectada da Roku, o Roku Channel, dados próprios e um relacionamento direto com mais de 100 milhões de lares globais de streaming. Juntas, a FOX e a Roku criarão uma empresa de mídia e tecnologia de próxima geração posicionada na interseção de duas das forças mais importantes que estão remodelando o consumo de conteúdo de vídeo: a primazia contínua dos esportes e notícias ao vivo e o aumento constante do streaming.
A FOX e a Roku estão comprometidas em continuar a operar a Roku como uma plataforma aberta e amigável aos parceiros e com a distribuição contínua e onipresente de conteúdo da FOX. Numa base pro forma, a empresa combinada se tornará o terceiro maior player na televisão dos EUA em participação de audiência, com uma combinação atraente de conteúdo esportivo, de notícias e entretenimento da FOX, juntamente com os serviços de streaming Tubi e The Roku Channel. Essa escala de distribuição e engajamento abrange todos os principais ambientes de visualização – transmissão, cabo, local e streaming – criando um alcance amplo e diversificado que beneficia espectadores, parceiros e anunciantes.
Lachlan K. Murdoch, presidente executivo e CEO da Fox Corporation, disse:
“Este é um momento decisivo para a FOX e uma extensão natural de uma estratégia cuidadosa e focada que temos perseguido há quase uma década. Em 2019, redirecionamos a empresa para notícias e esportes ao vivo. Em 2020, adquirimos a Tubi e, sob nossa liderança, ela se tornou uma das empresas de streaming de maior sucesso. Hoje, estamos dando o próximo passo: reunir o portfólio de conteúdo mais valioso no consumo de vídeo ao vivo da plataforma de streaming proeminente por meio da qual a América assiste. Essa combinação transformará o escopo de nossa empresa em verticais de alto crescimento e trazer passo a passo o nosso perfil de crescimento global, e estamos a fazer esta aquisição a partir de uma posição de solidez financeira – mantendo o nosso balanço de investimento e proporcionando aos nossos acionistas um programa ininterrupto de retorno de capital na forma de recompras de ações e dividendos, expandindo-o para uma plataforma CTV líder.
Anthony Wood, fundador, presidente e CEO da Roku, disse:
“Nas últimas duas décadas, transformamos o Roku na principal plataforma de streaming de TV, alcançando mais de 100 milhões de lares em todo o mundo e remodelando a maneira como as pessoas descobrem e desfrutam de entretenimento. Estou extremamente orgulhoso do que nossa equipe construiu, e a combinação com a FOX é uma oportunidade incrível para acelerar nossa visão, escalar mais rápido e inovar de forma mais agressiva para telespectadores, parceiros e anunciantes. É por isso que nosso Conselho de Administração decidiu por unanimidade, após as revisões estratégicas do processo, que esta transação oferece um prêmio significativo para Aos acionistas da Roku, ao mesmo tempo que lhes proporciono a oportunidade de participar no atraente crescimento futuro da empresa combinada, não poderia estar mais entusiasmado com o que alcançaremos juntos.”
As principais vantagens estratégicas da combinação incluem:
Aumenta a escala e o alcance: A transação une um líder em notícias e esportes ao vivo com uma plataforma líder de TV conectada. A plataforma da Roku é líder na atraente e de alto crescimento vertical de TV conectada, alcançando mais de 100 milhões de lares globais com streaming, incluindo mais da metade de todos os lares com banda larga nos EUA. A FOX é a número 1 em notícias e esportes ao vivo, com um portfólio que inclui NFL, MLB, NASCAR, Big Ten, Copa do Mundo FIFA, FOX News e FOX Business que apresenta alguns dos conteúdos mais valiosos do horário nobre da televisão. Juntas, a FOX e a Roku abrangerão conteúdo premium ao vivo, ampla distribuição e alcance significativo de público por meio de linear e streaming.
Expande posição em setores verticais de alto crescimento: A aquisição da Roku posiciona a FOX em todo o ecossistema de vídeo e permite uma entrada mais ampla no segmento de alto crescimento de TV conectada, especialmente publicidade por assinatura e streaming.
Cria uma plataforma de streaming mais poderosa: combina conteúdo premium e recursos de publicidade da FOX com a interface do consumidor, tela inicial, tecnologia de plataforma e relacionamentos diretos com o espectador da Roku para melhorar a descoberta de conteúdo, aprofundar o envolvimento e criar uma experiência de streaming mais atraente para consumidores e parceiros de conteúdo.
Melhora o perfil de crescimento de longo prazo: Avança o mix de negócios da FOX em direção a streaming de alto crescimento e verticais de televisão relacionadas e mantém um mix equilibrado entre negócios de publicidade e distribuição, ao mesmo tempo em que fortalece o crescimento de longo prazo e o perfil financeiro da empresa combinada e mantém a abordagem disciplinada da FOX à alocação de capital.
Detalhes da transação
A FOX está adquirindo a Roku em uma transação em dinheiro e ações avaliada em US$ 160,00 por ação da ROKU. A FOX pagará $ 96,00 em dinheiro e 0,9693 ações ordinárias Classe A da FOX para cada ação Classe A e Classe B da Roku imediatamente antes da data efetiva da fusão. A contraprestação pelas ações representa US$ 64,00 por ação ROKU com base em um preço de referência de US$ 66,03 por ação, o preço médio móvel de 10 dias das ações ordinárias Classe A da FOX em 10 de junho de 2026.
Após o fechamento, espera-se que os acionistas existentes da FOX detenham aproximadamente 73% da empresa combinada e os acionistas da Roku detenham aproximadamente 27%. A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração de ambas as empresas. Espera-se que a transação fortaleça o perfil de crescimento de longo prazo da FOX, acelere sua estratégia digital, aumente o fluxo de caixa livre por ação pelo segundo ano completo após o fechamento e alcance aproximadamente US$ 400 milhões em sinergias de custos contínuas com aumento adicional de receita.
A FOX espera financiar a parte em dinheiro da taxa de transação por meio de uma combinação de novas dívidas e dinheiro disponível. A FOX é do Morgan Stanley Senior Funding, Inc. e recebeu US$ 12,0 bilhões em financiamento-ponte totalmente comprometido. No fechamento, a empresa espera que a alavancagem líquida pro forma seja de aproximadamente 2,8x, incluindo um crédito de 50% para sinergias de custos contínuas. Detalhes adicionais sobre os termos de financiamento serão incluídos nos registros das empresas junto à Securities and Exchange Commission.
O fundador, presidente e CEO da Roku, Anthony Wood, terá uma função permanente na empresa combinada e ingressará no conselho de administração da FOX após a conclusão da transação.
A transação está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo a aprovação dos acionistas da FOX e Roku, o recebimento de aprovações regulatórias dos EUA e de certas aprovações regulatórias fora dos EUA e outras condições habituais. Em conexão com a execução do acordo de aquisição, Anthony Wood e certos trustes e entidades relacionadas que juntos detêm pelo menos a maioria do poder de voto das ações da Roku celebraram um acordo de voto e apoio concordando em votar a favor da transação. LGC Holdco LLC também celebrou um acordo de voto e suporte em relação à emissão de ações da FOX na transação. A transação deverá ser concluída no primeiro semestre do ano civil de 2027.
Em conexão com a transação, as empresas esperam apresentar uma declaração de registro no Formulário S-4 contendo uma declaração/prospecto de procuração conjunta com a Securities and Exchange Commission.
Credit Post By: Jeremy Lambert